Il trading di intelligenza artificiale ha perso lustro negli ultimi tempi. Le azioni di Alphabet (GOOG, GOOGL), Amazon (AMZN) e Microsoft (MSFT), tre delle più grandi società di intelligenza artificiale, sono crollate nell’ultimo mese, con la società madre di Google Alphabet in calo del 14%, Amazon di circa l’8% e Microsoft in calo. Giovedì in rialzo del 7%.
I movimenti azionari arrivano dopo che le società, insieme al collega hyperscaler Meta (META), hanno confermato che continueranno a versare miliardi di dollari nella costruzione della propria infrastruttura AI nei prossimi trimestri, senza fornire molte informazioni su quando potrebbero tornare. Tutte queste spese sono entrate. Ciò, insieme alle recenti turbolenze dei mercati, ha messo un freno alle azioni delle società di intelligenza artificiale.
Ma Nvidia (NVDA), la parte più importante del business dell’intelligenza artificiale, deve ancora dichiarare i suoi utili. Le prestazioni dell’azienda produttrice di chip trasformeranno il business dell’intelligenza artificiale più di qualsiasi hyperscaler. A differenza di quelle società di software, le entrate non sono state un problema per Nvidia. Tuttavia, se non dovesse soddisfare le già elevate aspettative di Wall Street, potrebbe far crollare il trend dell’intelligenza artificiale.
Gli enormi profitti di Nvidia anno dopo anno non dureranno per sempre
La spesa per l’intelligenza artificiale di Alphabet, Amazon e Microsoft potrebbe far riflettere gli investitori, ma sta aiutando i profitti di Bad Nvidia. I chip Hopper AI dell’azienda sono molto apprezzati sul mercato e la società prevede di iniziare ad aumentare la produzione della sua linea Blackwell entro la fine dell’anno.
L’azienda controlla dall’80% al 95% del mercato dei chip AI ad alta potenza, Secondo Reuters. Ciò significa che ogni volta che un’azienda dichiara di investire in capacità di intelligenza artificiale, è probabile che stia acquistando o almeno utilizzando i processori Nvidia.
Ma il rapporto del secondo trimestre di Nvidia segna l’inizio di diversi trimestri di confronti difficili sulla crescita dei ricavi anno su anno. Finanza aziendale Guadagni del secondo trimestre 2024 È cresciuto del 101% anno su anno fino a raggiungere i 13,5 miliardi di dollari. I ricavi dei data center sono cresciuti del 141% arrivando a 10,3 miliardi di dollari.
Chip ha registrato profitti più elevati anno su anno in ogni trimestre successivo. Ma quella festa non durerà per sempre. Nel trimestre più recente, Nvidia ha registrato un fatturato di 26 miliardi di dollari, un aumento del 262% rispetto ai 7,19 miliardi di dollari riportati dall’azienda un anno prima.
Per il prossimo rapporto del secondo trimestre, gli analisti di Wall Street prevedono un fatturato di 28,6 miliardi di dollari, in crescita del 112% su base annua. Sebbene ciò rappresenti comunque un enorme aumento delle entrate, non è così sconcertante come la crescita che l’azienda ha visto nei trimestri precedenti. Ciò potrebbe scoraggiare alcuni investitori.
Nvidia è ancora il punto luminoso del business dell’intelligenza artificiale
Questo non vuol dire che Nvidia non si aspetti di continuare a incassare denaro o che l’azienda di Wall Street sia in ribasso. Giovedì, 66 analisti hanno dato un rating di acquisto alle azioni di Nvidia. Solo sette avevano un rating di mantenimento e solo uno aveva un rating di vendita.
Si può dire con certezza che Wall Street è ottimista riguardo alle prospettive dell’azienda. Dopotutto, come ha sottolineato l’analista di UBS Timothy Arcuri in una recente nota per gli investitori, il produttore di semiconduttori TSMC, che produce i chip di Nvidia, ha registrato ottimi risultati trimestre su trimestre nella sua divisione di calcolo ad alte prestazioni. Ciò segnerebbe un altro trimestre stellare per Nvidia.
Nvidia, a differenza delle società di software, trae vantaggio dal fatto che i suoi prodotti ora hanno un vantaggio reale e tangibile per i suoi clienti. Gli hyperscaler mettono in funzione i chip dell’azienda il più velocemente possibile per costruire e potenziare modelli di intelligenza artificiale. Ma il software basato sull’intelligenza artificiale è ancora in una fase di test nebulosa. Le aziende stanno implementando software aziendali basati sull’intelligenza artificiale, ma il loro impatto sulla produttività dei dipendenti salirà alle stelle da un giorno all’altro.
Inoltre, gli esperti dicono che ci vorranno anni prima che software basati sull’intelligenza artificiale come Copilot di Microsoft o Gemini di Google ripaghi davvero i clienti aziendali. Mentre queste aziende sono impegnate con i loro prodotti, Nvidia continua a vendere il proprio hardware.
Quindi, anche se il trading con intelligenza artificiale ha subito un duro colpo nell’ultimo mese, il suo più grande vincitore continuerà ad andare avanti.
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