(Bloomberg) — La Toronto-Dominion Bank (TD.TO, TD) sta accantonando 2,6 miliardi di dollari di multe per fallimenti nei controlli antiriciclaggio e la società ha venduto parte della sua partecipazione in Charles Schwab Corp. Finanzialo.
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In aggiunta all’accantonamento di 450 milioni di dollari annunciato ad aprile, l’istituto di credito stima ora che pagherà 3 miliardi di dollari per le sue scadenze di conformità negli Stati Uniti.
“La banca si aspetta che la risoluzione globale venga finalizzata entro la fine dell’anno solare”, ha dichiarato Toronto-Dominion in un comunicato dopo la chiusura dei mercati mercoledì.
La seconda banca canadese vedrà la sua partecipazione in Schwab scendere dal 12,3% al 10,1% dopo aver venduto 40,5 milioni di azioni del discount broker. Toronto-Dominion ha acquistato quella partecipazione nel 2020 come parte di una transazione per vendere la propria partecipazione nel brokeraggio online TD Ameritrade Holding Corp. a Schwab.
Le azioni venivano scambiate tra 61,35 e 62,65 dollari ciascuna, secondo i termini dell’accordo visti da Bloomberg News. L’intervallo rappresenta un potenziale sconto fino al 5% rispetto al prezzo di chiusura di mercoledì di 64,57 dollari, mostrano i calcoli di Bloomberg.
Analisti e investitori hanno ipotizzato che Toronto-Dominion potrebbe vendere parte o tutta la sua partecipazione in Schwab per contribuire a coprire le sanzioni finanziarie che deve affrontare in casi penali e normativi di riciclaggio di denaro.
“Riconosciamo la gravità delle carenze del nostro programma antiriciclaggio statunitense”, ha affermato il CEO Bharat Masrani nella dichiarazione, “e il lavoro necessario per adempiere ai nostri obblighi e responsabilità è della massima importanza per me, i nostri dirigenti senior e i nostri consigli di amministrazione”.
Accuse di corruzione
L’anno scorso, l’accordo da 13,4 miliardi di dollari di Toronto-Dominion per l’acquisizione di First Horizon Corp. è fallito dopo che i finanziatori canadesi hanno affermato che non era chiaro se avrebbero mai approvato l’accordo. Poco dopo, TD ha ammesso di aver ricevuto richieste dal Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti, oltre che dai regolatori finanziari e dal Dipartimento del Tesoro.
Le accuse principali riguardavano il fatto che il riciclaggio di denaro e altri crimini finanziari non potevano essere scoperti in diverse filiali statunitensi dove il personale a contatto con i clienti accettava tangenti per aiutare a spostare denaro. Finora, i procuratori federali del New Jersey hanno intentato almeno quattro cause legali per presunta cattiva condotta da parte dei dipendenti delle filiali di New York, New Jersey e Florida. La banca ha dichiarato di aver licenziato una dozzina di dipendenti di alto livello per aver violato il codice di condotta.
TD ha sostituito 10 dirigenti senior in ruoli legali e di conformità in seguito ad accuse di riciclaggio di denaro. Ma Masrani, che è stato amministratore delegato per quasi un decennio, rimane al suo posto nonostante le speculazioni secondo cui potrebbe essere sostituito dal consiglio.
Oltre alle multe, gli analisti hanno suggerito che la banca potrebbe affrontare anni di restrizioni sulla crescita organica o sulle acquisizioni negli Stati Uniti, dove ha sviluppato un’importante attività di vendita al dettaglio. Ha più di 10 milioni di clienti nel Paese e una rete di quasi 1.200 filiali sulla costa orientale degli Stati Uniti.
“Sebbene il mercato sia ora stabile riguardo all’entità dell’onere, esso è maggiore delle aspettative e controbilanciato dall’impatto che avrà sul capitale”, ha affermato Jefferies Financial Group Inc.. ha detto l’analista John Aiken in una nota ai clienti. “L’impatto del rating dipende dagli utili di domani, ma è già dietro la palla otto.”
Toronto-Dominion ridurrà il rapporto Tier 1 delle azioni ordinarie al 12,0%, come risulta dal rapporto fiscale del terzo trimestre di giovedì. Questo è superiore al coefficiente patrimoniale minimo dell’11% per le attività ponderate per il rischio richiesto dall’autorità di regolamentazione bancaria canadese.
TD ha dichiarato che ridurrà il suo rapporto CET1 di altri 35 punti base nel quarto trimestre fiscale, ma Schwab aumenterà il suo rapporto di vendita di 54 punti base.
“La grande domanda rimane: quali saranno le sanzioni non monetarie? È difficile dirlo a questo punto”, ha detto in un comunicato l’analista di Desjardins Capital Markets, Doug Young, “e dubitiamo fortemente che il management commenterà la cosa adesso”.
– Con l’aiuto di Bray Bradham.
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